2020-05-12 9:53:29
在藝術(shù)體操比賽中,每位選手可自行選擇難度系數(shù)。一般來說,難度系數(shù)越高,起評分就越高,但如果失誤就可能失去角逐獎牌的機(jī)會;難度系數(shù)越低,不容易失誤,但起評分就越低。在參賽前,選手應(yīng)該認(rèn)真審視自身實力,在正確評估后再制定戰(zhàn)略。
不論是競技比賽還是資產(chǎn)投資,「量力而行」都是保護(hù)自己的第一道準(zhǔn)則。投資者在實戰(zhàn)前,首先應(yīng)該對自己的收入情況和風(fēng)險承受能力保持清楚的認(rèn)知。任何投資總會伴有一定程度的風(fēng)險,高收益的背后往往隱藏著高風(fēng)險。一切忽略風(fēng)險而只看收益的操作都是耍流氓。
基金投資也是如此,也許你要納悶了,都說和股票相比,基金投資要穩(wěn)得多,怎么還一直嘮叨風(fēng)險呢?實際上,基金產(chǎn)品種類繁多,市場上年化收益20%以上的產(chǎn)品并非百年難遇,但跌破面值的基金也不計其數(shù)。因此,閉眼跟投明星基金實在不是明智之舉,往好了想,一不小心賺錢了也是稀里糊涂,往壞了說,要是在沒有心里準(zhǔn)備的情況下虧大了豈不是危害身心健康?
按投資對象劃分,市面上的主動型基金一般劃分為股票型基金、債券型基金、貨幣型基金、混合型基金這四類,想要找到一款在自己風(fēng)險承受能力范圍內(nèi)又能帶來可觀收益的基金,其中門道還真不少,今天牛牛就帶各位基民探究一番。
01 股票型基金——激進(jìn)投資選手的最愛
顧名思義,股票型基金的主要投資對象是股票市場,股票投資占比應(yīng)在80%以上,主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來,投資于不同的股票組合,以達(dá)到分散投資、降低風(fēng)險的目的。
無論對于小韭菜還是大神來說,「雞蛋不能放在同一個籃子里」都是永恒的投資真理。如果沒有未卜先知的本領(lǐng),將全部資本投入到單支股票幾乎可以被視為「撒幣之舉」。因為單支股票的波動很大且難以預(yù)測,而分散投資于不同行業(yè)、不同國家的股市,可以在一定程度上避免「黑天鵝」的影響。
因此,比起勇闖股市,股基投資大幅提高了資金利用效率。投資者可以享受基金大額投資在成本上的相對優(yōu)勢,降低投資成本,提高投資效益,獲得規(guī)模效益的好處,同時大大分散了集中風(fēng)險。
但投資股票基金,本質(zhì)上還是投資股票市場。伴隨著股市的牛熊迭代,股票基金的風(fēng)險自然不可小覷。
由于證券市場風(fēng)云變幻難測,倘若介入時機(jī)不當(dāng),在牛市中追漲買入過多股基,那么其后緊接而來的股市調(diào)整則會將風(fēng)險暴露無遺。而基金投資由于交易費用比股票多,因此不適合短線交易,頻繁買入賣出可能會得不償失。
相比之下,股票基金顯然是一種較為激進(jìn)的投資方式,適合風(fēng)險承受能力較高、追求高收益的投資者。
02 貨幣型基金——避風(fēng)港般的存在
貨幣基金,是指把資金主要投入貨幣市場工具的基金,主要投資于短期貨幣工具,如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價證券。余額寶和富途現(xiàn)金寶實質(zhì)上就是貨幣基金。
貨基的投資品種決定了它在各類基金中風(fēng)險是最低的,幾乎不存在賠本的風(fēng)險。除了安全以外,貨基還具有可與活期存款相媲美的流動性,靈活贖回,卻可獲取高于活期存款的收益。同時它的購買限額和投資成本都較低,一般不收取申購贖回費用,管理費率也很低。因此,對于大多希望回避證券市場風(fēng)險的投資者來說,貨幣基金是避風(fēng)港般的存在。
但風(fēng)險小不代表無風(fēng)險,貨幣基金仍面對市場利率變動所帶來的影響,但是相比于股基的波動,貨基小兄弟還是比較穩(wěn)健的。
如果你已經(jīng)厭倦了被收割,或者隨時有用錢需求,或者擁有一顆無法承受風(fēng)險的脆弱心臟,那么貨幣基金就再適合投資不過了。
03 債券型基金——資產(chǎn)配置中的「穩(wěn)定器」
股基一路大起大落,貨基又毫無驚喜、穩(wěn)若「呆基」,債券型基金這款集兩家之長的投資產(chǎn)品就逐漸占據(jù)舞臺C位。
可能有人納悶了,直接購買債券它不香嗎,為何還讓基金公司打理?實際上,相比于直接投資債券,債基通過集中投資者的資金,對不同債券進(jìn)行投資組合,有效地分散了投資單支債券的風(fēng)險;同時,債基擁有更強(qiáng)的流動性,可以隨時轉(zhuǎn)讓或贖回。
債基主要以國債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等債券為投資標(biāo)的。由于和股市相關(guān)性較低,一般股市波動對其影響較小,因此債基風(fēng)險水平遠(yuǎn)低于股基,甚至被「華爾街教父」本杰明·格雷厄姆視為資產(chǎn)配置中的「穩(wěn)定器」。但相比于前兩種基金,債券基金更適合長期持有(短債除外),以獲得相對滿意的收益。
那么投資債基就穩(wěn)賺不賠嗎?牛牛露出了苦澀而尷尬的笑容,摸著良心告訴你當(dāng)然沒有這等好事。
首先,債基通常要求80%以上資產(chǎn)投資于債券,剩下20%可根據(jù)市場情況靈活配置,也就是說,債基可少量投資股票等其他資產(chǎn)。一般來說,債基中股票的比例越高,可能獲得的收益就越大,相應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險也就越高。股票配置可真是磨人的小妖精,在市場走強(qiáng)時給債基插上身價火箭,在市場下跌時又落井下石,讓廣大投資者又愛又恨。
其次,雖然債基分散了單支債券的集中風(fēng)險,但投資者仍要提前對債市規(guī)則有著清楚的認(rèn)知。牛牛之前在「玩轉(zhuǎn)債市 | 測一測:你是不是風(fēng)險厭惡者」以及「玩轉(zhuǎn)債市 | 還打不贏風(fēng)險惡霸?快進(jìn)來學(xué)兩招」中曾說過,在債券市場中,信用風(fēng)險和利率風(fēng)險是賺錢路上最常見的兩大攔路強(qiáng)盜。一方面,若債券發(fā)生違約或者市場對所持債券的違約預(yù)期提升,在一定程度上會造成債基凈值的波動;另一方面,利率的變動會導(dǎo)致基金凈值的變動,倘若市場利率上升,那么配置中的債券就會「貶值」,債券基金的收益也會相應(yīng)減少。
不同的債券基金收益差距較大,因此在入金前,大家一定要看準(zhǔn)基金公司的實力以及資產(chǎn)配置情況。一般來說,投資管理能力強(qiáng)、風(fēng)險控制體系完善、投資服務(wù)水平高的基金管理公司更有可能取得長期穩(wěn)定的業(yè)績;而配置中的股票、投機(jī)級債券等收益波動較大的資產(chǎn)比例,也直接影響到基金的風(fēng)險與收益水平。
但大家也不必「談虧色變」,相對來說,債基的風(fēng)險還是偏低的。尤其是,基金經(jīng)理會通過專業(yè)的分析避開有違約風(fēng)險的企業(yè),并通過多樣化投資分散風(fēng)險。雖然受到種種因素影響,短期內(nèi)債基可能收益不盡如人意,但長期來看,債券基金的收益還是較為可觀的,尤其適合追求穩(wěn)健又小有野心的投資者。
04 混合型基金——攻退可守的多元化配置
不同于前三種基金對投資比例的嚴(yán)格要求,混合型基金實現(xiàn)了在股票、債券以及貨幣市場工具之間的自由配置,「小小的基金承載著多元化的夢想」。
混合型基金同時采用激進(jìn)和保守的投資策略,其收益和風(fēng)險要低于股基,高于債基和貨基。根據(jù)資產(chǎn)配置比例及投資策略的不同,又可進(jìn)一步分為偏股型、偏債型、股債平衡型、靈活配置型等多種類型。
攻退可守,混合型基金最大的特點就是靈活,在理想情況下,可在規(guī)避市場波動風(fēng)險的同時優(yōu)化資產(chǎn)組合的收益水平。這時,基金經(jīng)理對市場的判斷就成為影響混合型基金收益的重大因素。
據(jù)了解,,上線富途基金寶產(chǎn)品。憑借0費率、便利快捷、高流動性、合規(guī)安全、超低門檻等突出優(yōu)勢,其資產(chǎn)規(guī)模增長迅速。截至目前
選好最適合自己的基金類型,下一步就是選擇申購平臺?據(jù)了解,富途基金寶是富途瞄準(zhǔn)投資者的多元理財需求,于2019年8月正式推出的財富管理業(yè)務(wù)。截至目前,富途基金寶已上線幾十只基金產(chǎn)品,涵蓋股票基金、貨幣基金、債券基金、混合型基金四大基金類型,入駐基金公司均為海內(nèi)外頂尖金融機(jī)構(gòu)。
結(jié)語
股基、貨基、債基和混合型基金是市場上最常見的四大基金種類。同樣是賺錢,有的配置讓你賺的驚心動魄,有的投資讓你慢慢感受到復(fù)利的美妙。在投資前,大家一定要對自己的收入情況和風(fēng)險承受能力保持清楚的認(rèn)知,量力而行。
任何投資總會伴有一定程度的風(fēng)險,風(fēng)險和收益是共生共存的關(guān)系。有句話牛牛建議廣大投資者抄寫一百遍,不要在大喜大悲后才刻骨銘心:
一切忽略風(fēng)險而只看收益的操作都是耍流氓!
一切忽略風(fēng)險而只看收益的操作都是耍流氓!
一切忽略風(fēng)險而只看收益的操作都是耍流氓!
免責(zé)聲明風(fēng)險及免責(zé)提示:本文件并非及不應(yīng)被視為邀約、招攬、邀請、建議買賣任何投資產(chǎn)品或投資決策之依據(jù),亦不應(yīng)被詮釋為專業(yè)意見。閱覽本文件的人士或在作出任何投資決策前,應(yīng)完全了解其風(fēng)險以及有關(guān)法律、賦稅及會計的特點及后果,并根據(jù)個人的情況決定投資是否切合個人的財政狀況及投資目標(biāo),以及能否承受有關(guān)風(fēng)險,必要時應(yīng)尋求適當(dāng)?shù)膶I(yè)意見。投資涉及風(fēng)險,投資者應(yīng)仔細(xì)閱讀基金信息及相關(guān)文件(包括其風(fēng)險因素)。敬請投資者注意,基金產(chǎn)品的價格可升亦可跌,可能在短時間內(nèi)大幅變動,投資者或無法取回其投資于基金的金額,基金過往的表現(xiàn)不能預(yù)示日后的表現(xiàn)。本文中如有類似前瞻性陳述之內(nèi)容,此等內(nèi)容或陳述不得視為對任何將來表現(xiàn)之保證,且應(yīng)注意實際情況或發(fā)展可能與該等陳述有重大落差。投資收益并非以港幣或美元計算者,需承擔(dān)匯率波動的風(fēng)險。
來源：新財網(wǎng)
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編輯：楊文博